Электронный каталог

Статья

Скоков, А.А.
Формирование валютного портфеля активов на основе модели Блэка-Литтермана / Скоков А.А. // Экономика и управление. – 2011. – №12. – С.147-154. - 121278. – На рус. яз.

Спецификация модели Блэка-Литтермана, представляющей собой комбинацию моделей САРМ (Capital Asset Pricing Model), задачу обратной оптимизации Шарпа и оптимизационную модель Г.М. Марковица. В основе модели - метод построения ценных бумаг, базирующийся на нахождении вектора равновесной доходности из весов рыночной капитализации инструментом путём решения обратной оптимизационной задачи Марковица и последующего комбинирования полученного результата с экспертным прогнозом доходностей, составляющих портфель инструментов. Тестирование результатов применения модели на фактических данных финансового рынка США.


Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = ИНСТРУМЕНТ
Ключевые слова = ДОХОДНОСТЬ
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = АКТИВЫ
Ключевые слова = МОДЕЛЬ
Ключевые слова = США
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Ключевые слова = ОПТИМИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ
Ключевые слова = РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ
Ключевые слова = РАВНОВЕСИЕ