Электронный каталог

Статья

Спиридонов, Е.Э.
Портфельное хеджирование: расширение границ управления рыночным риском предприятий нефинансового сектора / Спиридонов Е.Э. // Финансы и кредит (электронная версия). – 2016. – №17. – С.53-60. - 421765. – На рус. яз.

Возможности и проблемы управления рыночным риском с помощью хеджирования в реальном секторе российской экономики. Российский рынок биржевых деривативов по уровню своего развития не уступает, а по ряду параметров опережает рынки срочных контрактов развитых и лидирующих по уровню интенсивности роста развивающихся стран. Основные участники на отечественном срочном рынке - спекулянты. Невозможность подобрать инструмент компенсации риска, заставляющая инвесторов искать другие способы управления риском, вызывающая упущенные возможности бирж для их роста за счет присутствия хеджеров. Один из способов преодоления существующего ограничения - портфельное хеджирование. Развитость математического аппарата в области регрессионного анализа позволяет формировать портфель из биржевых активов для эффективного управления рыночным риском. Достигнутые результаты показывают высокую эффективность и широкую область применения портфельного подхода в управлении финансовым риском. Разработанный хеджирующий портфель позволил значительно повысить ключевой показатель хеджирующего инструмента. Выводы. Применение портфельного хеджирования не имеет отраслевых границ и может успешно применяться в любой сфере деятельности. Использование данного метода также возможно и в областях, отличных от управления риском, например, арбитражная торговля на бирже.


Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИИ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = КОРРЕЛЯЦИЯ
Ключевые слова = БИРЖА
Ключевые слова = ДЕРИВАТЫ
Ключевые слова = КОНТРАКТ
Ключевые слова = ХЕДЖИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ПОРТФЕЛЬНЫЙ ПОДХОД
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА. УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИКОЙ. РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА
Ключевые слова = РАСЧЕТЫ
Ключевые слова = ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР
Ключевые слова = СРОЧНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = РЫНОЧНЫЙ РИСК