Электронный каталог

Статья

Гиленко, Е.В.
Связь динамики российских рынков акций и государственных облигаций / Гиленко Е.В., Кузнецов А.А. // Финансовая аналитика: проблемы и решения (электронная версия). – 2016. – №36. – С.2-15. - 428508. – На рус. яз.

Рассмотрение вопросов, связанных с необходимостью заимствований Минфином России денежных средств на внутреннем рынке через механизм облигаций федерального займа в условиях сложившейся экономической ситуации в стране. Анализ особенностей связи современной динамики российских рынков акций и государственных облигаций. Проверка гипотезы о присутствии в ней широко известных в западной литературе эффектов перелива, заражения и стремления к качеству. На основе расчета скользящих коэффициентов корреляции и построения двумерной DCC-GARCH модели динамической корреляции для исследуемых рынков показано, что их связи характерна непостоянная динамика во времени и присутствие только двух из трех анализируемых эффектов. Выводы: связь между рынками акций и государственных облигаций меняется с течением времени, усиливаясь на ожиданиях положительных изменений в российской экономике, кроме того, для этой связи характерно действие эффекта взаимного перелива, то есть взаимного влияния динамики двух рынков друг на друга, и эффекта стремления к качеству.


Ключевые слова = АКЦИЯ
Ключевые слова = АНАЛИЗ КОМПЛЕКСНЫЙ
Ключевые слова = ВНУТРЕННИЙ РЫНОК
Ключевые слова = ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Ключевые слова = ДИНАМИКА
Ключевые слова = ЗАИМСТВОВАНИЕ
Ключевые слова = ЗАЙМ
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
Ключевые слова = ИЗМЕНЕНИЯ
Ключевые слова = КАЧЕСТВО
Ключевые слова = КОРРЕЛЯЦИЯ
Ключевые слова = КОЭФФИЦИЕНТ КОРРЕЛЯЦИИ
Ключевые слова = ЛИТЕРАТУРА
Ключевые слова = МЕХАНИЗМ
Ключевые слова = МИНФИН РФ
Ключевые слова = МОДЕЛЬ
Ключевые слова = НАЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА
Ключевые слова = ОБЛИГАЦИЯ
Ключевые слова = РАСЧЕТЫ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СВЯЗЬ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА