Электронный каталог

Статья

Борочкин, А.А.
Волатильность и предсказуемость валютного курса российского рубля / Борочкин А.А. // . – 2017. – №5. – С.274-291. - 488075. – На рус. яз.

Исследование подхода для количественной оценки уровня предсказуемости российского валютного рынка, позволяющей сопоставить доходность спекулятивных операций с альтернативными формами вложений и оценить величину дисбаланса в финансовой системе. Оценка доходности различных спекулятивных стратегий, эксплуатирующих высокую волатильность валютного курса. Определение риска этих стратегий и сравнение их доходности с доходностью банковских депозитов. Использование для расчетов котировок валютных пар USD/RUB и EUR/RUB за период с I квартала 1998 г. по II квартал 2016 г. Выводы о предсказуемости российского валютного рынка, главным образом, в течение кризисов, и её минимальным значением в период высоких цен на нефть. Спекулятивные операции на российском валютном рынке могли дать дополнительные 1-2% годовых по сравнению с доходностью банковских депозитов за 15-летний период. Мегарегулятор может снизить предсказуемость российского валютного рынка и предотвратить спекуляции на рыночной волатильности за счет сокращения числа редких событий, вызывающих резкие одномоментные изменения валютных котировок.


Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИИ
Ключевые слова = ДОХОДНОСТЬ
Ключевые слова = ДИСБАЛАНС
Ключевые слова = ЭКСПЛУАТАЦИЯ
Ключевые слова = ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ДЕПОЗИТ
Ключевые слова = КОТИРОВКА
Ключевые слова = ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = НЕФТЬ
Ключевые слова = РАСЧЕТЫ
Ключевые слова = ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = ЦЕНЫ
Ключевые слова = ИССЛЕДОВАНИЯ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Ключевые слова = ОЦЕНКА СООТВЕТСТВИЯ
Ключевые слова = СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = СПЕКУЛЯЦИЯ
Ключевые слова = МЕГАРЕГУЛЯТОР