Электронный каталог

Статья

Богучарсков, А.В.
Анализ характера причинно-следственной связи между динамикой цен на нефть и индексом РТС / Богучарсков А.В. // . – 2017. – №17. – С.1003-1014. - 493409. – На рус. яз.

Изучение влияния международных цен на нефть на российский рынок акций, а также обнаружение возможных структурных изменений в зависимости от двух переменных. Нелинейная коинтеграция между ценой на нефть марки Brent и российским долларовым индексом РТС в период с 01.02.2006 по 01.02.2017. Применение теста на пороговую коинтеграцию Грегори-Хансена для исследования возможных эндогенных сдвигов и нелинейной взаимосвязи между индексом РТС и ценой на нефть. Для того чтобы получить более полное представление о долговременной связи между динамикой российского рынка акций и нефти марки Brent, тесты на коинтеграцию были применены на трех периодах: с 01.02.2006 по 31.02.2009, с 11.01.2010 по 31.07.2014, и с 01.08.2014 по 01.02.2017. Используемые в работе тесты выявили структурные сдвиги в динамике переменных и показали возросшую зависимость между динамикой российского рынка акций и ценой на нефть после финансового кризиса 2008-2009 гг. Выводы. Влияние динамики международной цены на нефть и других значимых факторов должно браться в расчет при принятии инвестиционных решений и в целом для формирования финансовой политики государства.


Ключевые слова = ДИНАМИКА
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = НЕФТЬ
Ключевые слова = РАСЧЕТЫ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = ЦЕНЫ
Ключевые слова = СОПОСТАВЛЕНИЕ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = МИРОВОЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЦЕННЫЕ БУМАГИ