Электронный каталог

Статья

Яшин, С.Н.
Применение синтетического стрэнгла для управления фондовым риском / Яшин С.Н., Кошелев Е.В., Соколов В.В. // . – 2017. – №21. – С.1214-1231. - 494247. – На рус. яз.

Исследование вопросов применения синтетического опциона, а именно синтетического стрэнгла (опционной стратегии). Из-за противоречий, связанных с изменением цены опциона по причине колебаний цены первичной ценной бумаги, а не фиксированной цены исполнения опциона, инвесторы ищут пути комбинирования ценных бумаг, которые позволят снизить фондовые риски. Анализ нового подхода в моделировании симметричной биномиальной решетки для определения цены синтетического стрэнгла. Обоснование модели построения синтетического стрэнгла. Результаты применение на практике модели в отношении акций АО "Лукойл". Построение на основе биномиальной модели движения цены акции АО "Лукойл". Рассмотрение дублирования синтетического стрэнгла путем конструирования портфеля, состоящего из акции и облигации, который порождает такие же денежные потоки, что и опционы. Выводы. Применение синтетического стрэнгла целесообразно в ситуации, когда на рынке присутствует неопределенность движения цены акции и инвестор, используя покупку синтетического опциона, старается защитить свой капитал от неожиданных колебаний на фондовом рынке. Найдены точки безубыточности для инвестора.


Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ИЗМЕНЕНИЯ
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = ЛУКОЙЛ
Ключевые слова = ПРИОБРЕТЕНИЕ
Ключевые слова = ОПЦИОН
Ключевые слова = ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = АНАЛИЗ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = ЦЕНЫ
Ключевые слова = ПРЕДПРИЯТИЕ
Ключевые слова = ПРОТИВОРЕЧИЕ
Ключевые слова = РЕЗУЛЬТАТ
Ключевые слова = МОДЕЛЬ
Ключевые слова = ИССЛЕДОВАНИЯ
Ключевые слова = СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
Ключевые слова = ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Ключевые слова = МОДЕЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Ключевые слова = АКЦИЯ
Ключевые слова = ОБЛИГАЦИЯ
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РИСК
Ключевые слова = ПОРТФЕЛЬ