Электронный каталог

Статья

Асатуров, К.Г.
Детерминанты систематического риска: анализ на основе российского фондового рынка / Асатуров К.Г. // . – 2017. – №23. – С.1343-1363. - 494744. – На рус. яз.

Исследование динамики и факторов систематического риска или бета российского фондового рынка. Оценка систематического риска общего и секторальных индексов российского фондового рынка относительно мирового. Выводы. Обнаружено, что локальные, глобальные и секторальные факторы в целом значимо влияют на бета российских индексов. Из локальных факторов потребительская инфляция, темп роста предложения денег и изменение индекса промышленного производства оказались значимыми в большинстве случаев, а среди глобальных факторов - долларовая инфляция и индекс доллара. Согласно результатам, локальные факторы имеют большую объяснительную силу, чем глобальные факторы для бета всех индексов. Анализ показал, что секторальные факторы слабо объясняют динамику бета. Основные выводы могут быть полезны потенциальным инвесторам, международным банкам и хедж-фондам для эффективного построения инвестиционных портфелей, их диверсификации и минимизации рисков, связанных с инвестированием в российские активы. Понимание факторов, определяющих систематический риск, может помочь регуляторам в проведении грамотной фискальной и монетарной политики в целях снижения уровня странового риска.


Ключевые слова = ДИНАМИКА
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = БАНК
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИЯ
Ключевые слова = ИЗМЕНЕНИЯ
Ключевые слова = МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = ИНДЕКС
Ключевые слова = ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
Ключевые слова = ГЛОБАЛИЗМ
Ключевые слова = ДЕНЬГИ
Ключевые слова = ХЕДЖ-ФОНД
Ключевые слова = СТРАНОВОЙ РИСК
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Ключевые слова = АНАЛИЗ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = РЕЗУЛЬТАТ
Ключевые слова = МИРОВОЙ РЫНОК
Ключевые слова = ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Ключевые слова = РЕГУЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = МИНИМИЗАЦИЯ
Ключевые слова = ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Ключевые слова = ПОТРЕБИТЕЛИ
Ключевые слова = РИСК-АНАЛИЗ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Ключевые слова = ИНДЕКС ПРОИЗВОДСТВА
Ключевые слова = ЛОКАЛЬНАЯ СИСТЕМА