Электронный каталог

Статья

Шаутин, С.В.
Риск-факторы российских ипотечных ценных бумаг / Шаутин С.В. // Финансы и кредит (электронная версия). – 2017. – №26. – С.1533-1544. - 496612. – На рус. яз.

Риски ипотечной секьюритизации. Гипотезы о риск-факторах ипотечных ценных бумаг, сформулированные на основе теоретического анализа. Эмпирическое тестирование значимости этих факторов для бумаг российских оригинаторов, проведенное с помощью построения регрессионной модели по данным сделок ипотечной секьюритизации российских оригинаторов за 2006-2016 гг. Три типа показателей для их эмпирической оценки: спреды доходности, расчетные коэффициенты и статистические показатели. Выявление значимых факторов, влияющих на риски этих финансовых инструментов, по результатам оценки модели на основе данных по рынку ипотечных ценных бумаг российских оригинаторов. Механизмы и особенности действия факторов. Выводы. Модель имеет высокую прогностическую способность, объясняет более 80% вариаций совокупного риска ипотечных ценных бумаг. Значимые факторы: систематический, страновой, валютный риски; качество пула базовых активов; структура сделки (трансграничная секьюритизация оценивается как менее рискованная); структура траншей.


Ключевые слова = СДЕЛКА
Ключевые слова = АНАЛИЗ ЭМПИРИЧЕСКИЙ
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РИСК
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = РЕЙТИНГ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = РЕГРЕССИЯ
Ключевые слова = РИСК-ФАКТОРЫ
Ключевые слова = УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Ключевые слова = СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ
Ключевые слова = ИПОТЕЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ