Электронный каталог

Статья

Редькин, Н.М.
Оптимизация инвестиционных портфелей с учетом восприятия денежно-кредитной политики / Редькин Н.М. // Экономическая политика (электронная версия). – 2020. – №3. – С.44-73. - 546805. – На рус. яз.

Адаптация современной поведенческой экономической теории к портфельному инвестированию в условиях российского фондового рынка при доступной частному неквалифицированному инвестору информации об изменениях на денежном рынке. Анализ возможности оптимизации инвестиционного портфеля с использованием его коррекции на основе изменения показателей денежно-кредитной политики, доступных в СМИ широкому кругу инвесторов. Применение для этого поведенческой модели выбора портфеля на основе стоимости акций на Московской бирже с учетом точки ориентира по теории перспектив в виде регулируемых Банком России показателей. Регулируемые показатели денежно-кредитной политики: ключевая ставка и норматив обязательных резервов банков, а также показатели опосредованного влияния в виде инфляции, средней ставки по банковским вкладам и курса доллара к рублю. Поведенческая модель представляет собой модифицированную теорию средней дисперсии. Проведение расчета базовых показателей доходности и риска по основным поведенческим моделям - формулам кумулятивной теории перспектив и "ментальных счетов". Различные варианты формирования портфеля, рассмотренные в соответствии с изменением уровня избегания риска. Выявление в результате сравнения моделей оптимизации портфеля средней дисперсии и моделей по модифицированной теории средней дисперсии с использованием поведенческих факторов более высоких показателей соотношения риска и доходности в прогнозируемом периоде. Варианты адаптации модели, предложенные в качестве дальнейшего развития поведенческой теории в области портфельной оптимизации, в зависимости не только от точек ориентира, но и от изменения коэффициентов принятия риска и оценки вероятности.


Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИЯ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СЦЕНАРНЫЙ
Ключевые слова = ИЗМЕНЕНИЯ
Ключевые слова = ДОХОДНОСТЬ
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Ключевые слова = АНАЛИЗ СИСТЕМНЫЙ
Ключевые слова = ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ИНФОРМАЦИОННОЕ КАЧЕСТВО
Ключевые слова = ИНФОРМАЦИОННЫЕ РЕСУРСЫ
Ключевые слова = КОРРЕКТИРОВКА
Ключевые слова = СМИ (СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ)
Ключевые слова = ФОНДОВАЯ БИРЖА
Ключевые слова = АНАЛИЗ СИТУАЦИОННЫЙ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПОВЕДЕНИЕ
Ключевые слова = АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СТРУКТУРНЫЙ
Ключевые слова = СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = АНАЛИЗ ФАКТОРНЫЙ
Ключевые слова = МОСКВА
Ключевые слова = РАСЧЕТЫ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СОПОСТАВЛЕНИЕ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ОПТИМИЗАЦИЯ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = СТОИМОСТЬ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = НОРМАТИВ
Ключевые слова = РЕГУЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЦЕНТРОБАНК
Ключевые слова = АНАЛИЗ ПРИКЛАДНОЙ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОТИВОРЕЧИЯ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОЖИДАНИЯ
Ключевые слова = МОДЕЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = РИСК-АНАЛИЗ
Ключевые слова = РИСК-ФАКТОРЫ
Ключевые слова = НАСЕЛЕНИЕ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = АКЦИЯ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Ключевые слова = ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ
Ключевые слова = РЕЗЕРВНЫЕ АКТИВЫ
Ключевые слова = ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ЭКОНОМИКА
Ключевые слова = РИС
Ключевые слова = ДИСПЕРСИЯ (ОТКЛОНЕНИЕ ОТ СРЕДНЕГО)
Ключевые слова = АНАЛИЗ СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
Новые поступления и ретрофонд = Статьи из периодических изданий. 2020 год.