Электронный каталог

Статья

Межстрановой опыт прогнозирования макроэкономических и кредитных кризисов и его применение для России // Экономическая политика (электронная версия). – 2020. – №5. – С.130-159. - 553263. – На рус. яз.

Макроэкономические кризисы длятся дольше, если они происходят одновременно с системными банковскими кризисами. Это ставит вопрос о предсказании не каждого из двух событий по отдельности, а их совместной реализации. В какой мере межстрановой опыт в этом направлении может быть полезен для прогнозирования подобных сдвоенных событий в России. Используя квартальные данные по девятнадцати развитым странам и России за период с I квартала 1994 года по IV квартал 2018-го, авторы строят систему из двух динамических пробит-моделей, которая позволяет учесть ненаблюдаемые факторы, влияющие одновременно на оба цикла, через кросс-корреляцию ошибок в уравнениях вероятности возникновения макроэкономической рецессии и кредитного кризиса. Модели, построенные на выборке из девятнадцати развитых экономик и России, позволяют весьма точно предсказывать для России, как одиночные события (экономические рецессии и кредитные кризисы), так и эпизоды их совместной реализации. В частности, построенная модель позволяет корректно предсказать 100% совместных кризисных и 92% совместных бескризисных эпизодов в рамках обучающей выборки, 86% совместных кризисных и 90% совместных бескризисных эпизодов в рамках тестовой выборки для России. Полученные результаты, во-первых, свидетельствуют о том, что межстрановой опыт является полезным для прогнозирования сдвоенных кризисов в отдельно взятой стране (России); во-вторых, дополняют существующую эмпирическую литературу по прогнозированию рецессий и кредитных кризисов на межстрановых данных.


Ключевые слова = АНАЛИЗ ЭМПИРИЧЕСКИЙ
Ключевые слова = БАНКОВСКИЙ КРИЗИС
Ключевые слова = БИЗНЕС-ЦИКЛ
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
Ключевые слова = КРЕДИТНЫЙ КРИЗИС
Ключевые слова = КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = КРИЗИС
Ключевые слова = ПРОГНОЗ
Ключевые слова = ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Ключевые слова = РАЗВИТЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = РЕЦЕССИЯ
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СИСТЕМНЫЙ КРИЗИС
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ. МАКРОЭКОНОМИКА. МИКРОЭКОНОМИКА