Электронный каталог

Статья

Носков, Н.А.
Эффективность рынка криптовалют после пандемии COVID-19 / Носков Н.А., Шилов К.Д. // Экономическая политика (электронная версия). – 2022. – №6. – С.140-165. - 590686. – На рус. яз.

Проверка слабой формы гипотезы эффективного рынка для самых высоко капитализированных криптовалют из различных категорий: средства платежа, платежные системы, блокчейн-платформы и utility-токены - в период после марта 2020 года. Попытка построения прибыльных торговых стратегий, использующих информацию с традиционных рынков для принятия решения об открытии позиций в разных криптовалютах - в случае удачи это стало бы свидетельством против гипотезы об эффективности. Демонстрация результатами проведенных статистических тестов повышения эффективности рынка криптовалют, а, следовательно, падения прибыльности спекулятивной торговли на основе прошлых цен (технический анализ). Результаты торговых симуляций показали, что ввиду повышенной чувствительности криптовалютного рынка к динамике традиционных рынков в период после марта 2020 года появилась возможность построения торговых стратегий, учитывающих рыночную информацию и способных генерировать значительную избыточную по сравнению со стратегией "купить и держать" доходность в период спада на рынках цифровых активов (2021-2022) для некоторых криптовалют (Bitcoin, Dash, Zcash, Lumen). Вывод о постепенном повышении эффективности рынка криптовалют в части возможностей торговли на основе технического анализа. Появление, благодаря росту степени сонаправленности с традиционным рынком, неэффективности в части предсказания доходностей криптовалют на основе внешней информации.


Ключевые слова = ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = ТОРГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ПЛАТЕЖИ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = КАПИТАЛИЗАЦИЯ
Ключевые слова = СПЕКУЛЯЦИЯ
Ключевые слова = СПЕКУЛЯТИВНЫЙ КАПИТАЛ
Ключевые слова = КРИПТОВАЛЮТА
Ключевые слова = ПАНДЕМИЯ
Ключевые слова = КРИПТОБИРЖА
Ключевые слова = ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ
Ключевые слова = КРИПТОВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = Статьи из периодических изданий. 2023 год.