Электронный каталог

Статья

Банникова, В.А.
Идентификация монетарных сюрпризов с использованием внутридневных данных / Банникова В.А., Виноградова О.С., Картаев Ф.С. // Вопросы экономики (электронная версия). – 2024. – №6. – С.26-43. - См. статьи PDF. – 617456. – На рус. яз.

Тесная связь влияния монетарной политики на экономику с понятиями монетарного шока и монетарных сюрпризов. Оба термина, обозначающие неожиданное изменение направления реализации денежно-кредитной политики. Монетарные сюрпризы - это информационная политика центрального банка. Два подхода к идентификации монетарных и коммуникационных шоков: ротация факторов по типу и оценка шоков рыночная оценка монетарного шока, идентифицирующая отклонения в ожиданиях рынка относительно текущей и будущей монетарной политики, в связи с чем, этот термин получил большое распространение при оценке эффектов политики заявления о намерениях через кривую доходности. Методика идентификации монетарных шоков, сочетающая преимущества использования высокочастотных данных и более гибкой модели идентификации структурных шоков. Результаты моделирования монетарных шоков и их влияние на кривую доходности. Проверка устойчивости результатов: альтернативная идентификация монетарных и информационных шоков. Историческая декомпозиция нормированных изменений: фондового индекса и инфляционных ожиданий в окне монетарного события (2016-2022 гг.); инфляционных ожиданий (факторы двух типов монетарной политики).


Ключевые слова = ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ
Ключевые слова = КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЦЕНТРОБАНК
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = РЫНОЧНЫЙ МЕХАНИЗМ
Ключевые слова = ИНФОРМАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЕГУЛЯТОР
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ
Ключевые слова = ВЫСОКОЧАСТОТНАЯ ТОРГОВЛЯ
Ключевые слова = ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = МОНЕТАРНАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = ДОХОДНОСТЬ
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИЯ
Ключевые слова = ИНФОРМАЦИЯ
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ
Ключевые слова = ИДЕНТИФИКАЦИЯ
Ключевые слова = ДЕКЛАРАЦИЯ
Ключевые слова = МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = СТАВКА
Ключевые слова = УСТОЙЧИВОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = МОНЕТАРНЫЙ ФАКТОР
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ МОНИТОРИНГ
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС